2022-0817 12:27:43

行业投资课 人为智能家当链:AI四幼龙都没上市还能投什么?

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来源:牛宝体育招商 作者:牛宝体育app


  电力产品

  上节课咱们讲了人为智能的行业远景,这节课咱们来延续梳理一下人为智能的财富链。人为智能的财富链大致分为上游的底子增援层、中游的中心本事层和下游的运用层。

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  上节课咱们讲了人为智能的行业远景,这节课咱们来延续梳理一下人为智能的财富链。人为智能的财富链大致分为上游的底子增援层、中游的中心本事层和下游的运用层。

  底子层是人为智能财富的最上游,紧要为人为智能本事供给筹划才智以及数据输入,包含三个闭键:筹划硬件、体系本事和数据资源。

  硬件最厉重的便是AI芯片和传感器。体系本事则涉及到大数据和云筹划/超算平台。数据资源也便是数据的搜聚和认识。大数据和云筹划咱们正在前面的课程仍旧独立讲过,这节课重心讲下其它两个:AI芯片和数据资源。

  古板的CPU芯片筹划才智有限,无法餍足AI云云大界限的算力需求。以是呈现了特意用来管造AI需求的芯片,这种芯片算力更高,功耗更低,以是也叫AI加快器,是一个冉冉升起的向阳赛道。

  遵照巨擘智库Tractica的磋议讲述显示,2019年环球人为智能芯片的墟市界限抵达110亿美元。预正在2025年环球人为智能芯片墟市界限达724亿美元,年复合延长率达37%。正在环球的AI芯片墟市中,中国的墟市界限占比最大,约占四分之一。

  固然目前中国AI芯片行业起色尚处于起步阶段,但延长至极迅猛。估计2019-2024年中国AI芯片墟市界限仍将维持40%以上的延长速率。

  AI芯片大概可分为三种:GPU、FGPA和全体定造化的ASIC,此中GPU和FGPA是底子。从墟市逐鹿体例来看,这种高端芯片紧要被欧美日韩等少数国际巨头垄断,龙头聚积度很高。

  GPU范畴,英伟达和AMD双垄断体例坚实。英伟达墟市份额占比抵达67%,处于垄断名望。AMD墟市份额占17%,英特尔占16%。

  FPGA范畴,四大巨头赛灵思,英特尔、莱迪思、美高森美垄断险些96%的墟市份额,驾驭行业“造空权”。赛灵思墟市份额占49%,英特尔占36%,美高森美占6%,莱迪思占5%。中国FPGA研发厂商有紫光同创、复旦微电子等,合座仅占环球FPGA墟市份额亏损3%。

  目前国内公然推出AI芯片的企业分为三类:一是古板芯片厂商,譬喻华为海思、紫光展锐、联发科、瑞芯微等,二是古板的互联网科技巨头,譬喻百度、阿里巴巴,三是专一AI芯片的新权力企业,譬喻寒武纪、地平线、云天励飞等。

  这内部大局限没正在A股上市,此前A股上最受闭切的是寒武纪,这个所谓的AI芯片龙头正在2020年7月上市,截至2020年终受到了200多只基金的青睐,但股价正在上市冲高后一块回落,最低跌了60%以上。国度集成电途基金正在2021年1月揭橥减持,许多机构也纷纷减持,明显这个赛道目前还没有安靖的投资价格,危害较大。紧假如目前国内本事和墟市都还不可熟,结余才智较差。以寒武纪为例,固然它的MLU芯片都仍旧投产,但产物本能合座看与国际龙头仍有不幼的差异,况且营收并不高,2019年亏了11.8亿,2020年亏了4.3亿,况且芯片行业自己便是高进入、回报周期长,以是目前的不确定性已经很高,属于样板的高危害投资。

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